1. 리스의 정의
리스는 리스제공자(lessor)가 특정 자산의 사용권을 특정 기간 동안 리스이용자(lessee)에게 이전하고, 리스이용자는 그 대가로 사용료를 지급하는 계약입니다. 계약이 리스가 되려면 '식별되는 자산'이 있어야 하고, 리스이용자가 해당 자산의 '사용 통제권'을 가져야 합니다.
2. 리스의 분류: 운용리스 vs 금융리스
리스이용자는 리스 계약 시작 시점에 리스를 '운용리스' 또는 '금융리스'로 분류해야 합니다. 이는 자산 소유에 따른 위험과 효익이 리스이용자에게 실질적으로 이전되는지를 판단하는 과정입니다. 아래 5가지 기준(OWNES) 중 하나라도 충족하면 금융리스로, 그렇지 않으면 운용리스로 분류합니다.
금융리스 분류 기준 (OWNES)
- (O) Ownership: 리스 기간 종료 시점에 자산의 소유권이 리스이용자에게 이전되는 경우
- (W) Written purchase option: 리스이용자가 자산을 구매할 수 있는 옵션이 있고, 그 옵션을 행사할 것이 상당히 확실한 경우
- (N) Net present value: 리스료의 순현재가치가 자산 공정가치의 거의 대부분(통상 90% 이상)을 차지하는 경우
- (E) Economic life: 리스 기간이 자산의 경제적 내용연수의 상당 부분(통상 75% 이상)을 차지하는 경우
- (S) Specialized asset: 리스 기간 종료 후 리스제공자에게 대체 사용가치가 없을 정도로 특화된 자산인 경우
3. 리스 회계 처리
단기리스(12개월 이하)나 소액자산 리스를 제외한 모든 리스는 재무상태표에 자산(사용권자산)과 부채(리스부채)로 인식해야 합니다.
운용리스 회계처리
- 재무상태표: 사용권자산과 리스부채를 인식합니다.
- 손익계산서: 리스 기간 동안 리스료를 '리스비용'이라는 단일 계정으로 하여 정액법으로 인식합니다. (이자비용과 상각비를 구분하지 않음)
금융리스 회계처리
- 재무상태표: 사용권자산과 리스부채를 인식합니다.
- 손익계산서: 사용권자산에 대한 '감가상각비'와 리스부채에 대한 '이자비용'을 각각 별도로 인식합니다. 이로 인해 리스 초기에 비용이 더 많이 인식되는 경향이 있습니다.
4. 재무제표 표시
- 재무상태표: 사용권자산과 리스부채를 표시합니다. 금융리스와 운용리스는 구분하여 표시하거나 주석에 공시해야 합니다.
- 손익계산서: 운용리스는 '리스비용'으로, 금융리스는 '감가상각비'와 '이자비용'으로 표시합니다.
- 현금흐름표:
- 운용리스: 리스료 지급액 전체를 '영업활동 현금흐름'으로 분류합니다.
- 금융리스: 리스료 지급액 중 이자 부분은 '영업활동 현금흐름'으로, 원금 상환 부분은 '재무활동 현금흐름'으로 분류합니다.
1. Definition of a Lease
A lease is a contract where a lessor conveys the right to use a specific asset to a lessee for a specific period in exchange for consideration. For a contract to be a lease, it must depend on an 'identifiable asset' and convey the 'right to control the use' of that asset to the lessee.
2. Lease Classification: Operating vs. Finance Lease
At the commencement of a lease, the lessee must classify it as either an 'operating lease' or a 'finance lease'. This depends on whether the lease substantially transfers all the risks and rewards incidental to ownership of the asset to the lessee. If any one of the five criteria (OWNES) below is met, it is a finance lease; otherwise, it is an operating lease.
Finance Lease Criteria (OWNES)
- (O) Ownership: The ownership of the asset transfers to the lessee by the end of the lease term.
- (W) Written purchase option: The lessee has an option to purchase the asset that the lessee is reasonably certain to exercise.
- (N) Net present value: The present value of the lease payments equals or exceeds substantially all (usually 90% or more) of the asset's fair value.
- (E) Economic life: The lease term is for the major part (usually 75% or more) of the economic life of the asset.
- (S) Specialized asset: The asset is of such a specialized nature that it is expected to have no alternative use to the lessor at the end of the lease term.
3. Lease Accounting
For all leases, except for short-term leases (12 months or less) and leases of low-value assets, a lessee must recognize a right-of-use (ROU) asset and a lease liability on the balance sheet.
Operating Lease Accounting
- Balance Sheet: Recognize an ROU asset and a lease liability.
- Income Statement: Recognize a single 'lease expense' on a straight-line basis over the lease term. (Interest and amortization are not separated).
Finance Lease Accounting
- Balance Sheet: Recognize an ROU asset and a lease liability.
- Income Statement: Recognize 'amortization expense' on the ROU asset and 'interest expense' on the lease liability separately. This typically results in higher expense recognition in the early years of the lease.
4. Financial Statement Presentation
- Balance Sheet: Present the ROU asset and lease liability. Finance and operating leases must be presented separately or disclosed in the notes.
- Income Statement: Operating leases are shown as 'Lease Expense'. Finance leases are shown as 'Amortization Expense' and 'Interest Expense'.
- Statement of Cash Flows:
- Operating Leases: The entire lease payment is classified as 'cash flow from operating activities'.
- Finance Leases: The interest portion of the payment is classified as 'cash flow from operating activities', and the principal portion is classified as 'cash flow from financing activities'.